מערכת החיסכון הפנסיוני בישראל מהווה נדבך מרכזי בתכנון הכלכלי האישי וביטחון העתיד הפיננסי של כל משק בית. בעידן של תוחלת חיים עולה ושינויים תכופים בשוק העבודה, ההבנה של המוצרים הללו היא קריטית.
מדריך זה מספק סקירה מקצועית, עדכנית לשנת 2026, על מוצרי החיסכון המרכזיים בשוק הישראלי. המטרה שלנו היא להנגיש מידע מורכב בשפה פשוטה, כדי לאפשר לכם למקסם את החיסכון, להוזיל דמי ניהול ולהבין את הזכויות שלכם.
קרן פנסיה (שכירים ועצמאים)
קרן פנסיה היא כלי חיסכון ארוך טווח המיועד להבטיח קצבה חודשית לאחר הפרישה, המהווה תחליף למשכורת שהרווחנו בשנות העבודה.
מהי קרן פנסיה?
קרן פנסיה היא גוף מוסדי המאגד כספים מהחוסכים להשקעה לטווח הארוך בשוק ההון, ומבטיח תשלום קצבה חודשית עם הגעת גיל הפרישה. בניגוד לחיסכון בבנק, קרן הפנסיה כוללת גם רכיבים ביטוחיים:
- קצבת זקנה: תשלום חודשי לכל החיים החל מגיל הפרישה.
- שאירים: הגנה כלכלית למשפחה במקרה פטירה חלילה.
- נכות: קצבה במקרה של אובדן כושר עבודה.
קיימות קרנות פנסיה שונות המיועדות לשכירים (הפרשה משותפת של עובד ומעסיק) ולעצמאים (הפקדה עצמאית המוכרת לצרכי מס).
חוקים ורגולציה עדכנית ל‑2026
עולם החיסכון הפנסיוני דינמי ומשתנה בהתאם לחקיקה. נכון לשנת 2026, הרגולטור בישראל (רשות שוק ההון וחיסכון) שם דגש על שקיפות, תחרותיות והתאמת המסלולים לגיל החוסך.
מודל צ'יליאני (תלוי גיל)
בשנת 2026 המודל התחזק - כספי החוסכים הצעירים מושקעים ברמת סיכון גבוהה יותר (מניות) להשגת תשואה מקסימלית, ורמת הסיכון יורדת אוטומטית ככל שמתקרבים לגיל הפרישה.
תקרת דמי ניהול
החוק מגביל את דמי הניהול המקסימליים שקרנות יכולות לגבות. תחרות וניוד כספים מאפשרים לחוסכים להשיג הנחות משמעותיות מתקרה זו, מה שמתרגם לתוספת של מאות אלפי שקלים בפרישה.
חובת הפקדה (פנסיה חובה)
החוק מחייב כל מעסיק להפריש לפנסיה עבור עובדיו, וכן מחייב עצמאים להפקיד לעצמם. אי הפקדה גוררת קנסות כבדים ופגיעה בזכויות הביטוחיות.
הטבות מס משמעותיות
המדינה מעודדת חיסכון באמצעות זיכויים וניכויים במס הכנסה (טופס 106/1301). הפקדה לקרן פנסיה היא אחד ממקלטי המס היעילים ביותר הקיימים כיום.
למה חשוב לבדוק את התיק הפנסיוני?
טעויות בחיסכון הפנסיוני (כמו דמי ניהול גבוהים או מסלול השקעה שאינו תואם את צרכיך) עלולות לעלות ביוקר. בדיקה תקופתית מבטיחה שהכסף שלכם עובד בשבילכם בצורה היעילה ביותר. באתר bdikatpensia.com אנו מאמינים כי ידע הוא הכוח הפיננסי החזק ביותר.
קרן פנסיה (שכירים ועצמאים)
קרן פנסיה היא מכשיר חיסכון ארוך טווח המיועד להבטיח הכנסה חודשית (קצבה) לאחר הפרישה מהעבודה, לצד הגנה ביטוחית למקרים של נכות או מוות. בישראל קיימת חובת חיסכון פנסיוני לכל עובד שכיר (מעל גיל 21 לגברים ו-20 לנשים) ולמרבית העצמאים.
הרכיבים העיקריים של קרן הפנסיה
- קצבת זקנה: תשלום חודשי המשולם לחוסך למשך כל חייו מרגע פרישתו (גיל 67 לגברים, ובין 62 ל-65 לנשים, תלוי בתאריך הלידה).
- קצבת נכות: פיצוי חודשי במקרה של אובדן כושר עבודה (מלא או חלקי) למשך יותר מ-3 חודשים.
- קצבת שארים: תשלום חודשי לבני המשפחה (בן/בת זוג וילדים עד גיל 21) במקרה של פטירת החוסך.
איך זה עובד?
- הפקדות חודשיות: מדי חודש מופרשים כספים מהשכר (הפרשות עובד ומעסיק) ומועברים לקרן.
- השקעות ותשואות: הכספים בקרן מושקעים בשוק ההון (מניות, אג"ח וכו') כדי להשיג תשואה ולהגדיל את סכום החיסכון לאורך השנים.
- הטבות מס: המדינה מעודדת חיסכון זה באמצעות זיכויי מס על ההפקדות ופטורים ממס על הקצבה במועד הפרישה.
- מנגנון ערבות הדדית: קרן הפנסיה מבוססת על שיתוף סיכונים בין כל העמיתים בקרן, מה שמאפשר עלויות ביטוח נמוכות יחסית.
סוגי קרנות פנסיה
- קרן פנסיה מקיפה: הקרן הנפוצה ביותר, הכוללת את כל הכיסויים הביטוחיים ונהנית מהבטחת תשואה ממשלתית על חלק מהנכסים ("אג"ח מיועדות" או מנגנון משלים).
- קרן פנסיה משלימה (כללית): מיועדת למי שמשתכר מעבר לתקרת ההפקדה לקרן המקיפה, ואינה כוללת הבטחת תשואה ממשלתית.
קופת גמל
קופת גמל היא מכשיר חיסכון והשקעה לטווח בינוני-ארוך, המיועד לצבירת כספים (לרוב לפרישה) עם הטבות מס. היא מאפשרת לשכירים ועצמאים להפקיד כספים המנוהלים בשוק ההון, ניתנת לניוד בין חברות, וכוללת מסלולי סיכון מגוונים. החל מגיל 60, ניתן למשוך את הכספים כקצבה חודשית פטורה ממס.
נקודות מפתח בנושא קופות גמל
- סוגי קופות: קופת גמל לתגמולים (חיסכון לפנסיה) וקופת גמל להשקעה (חיסכון נזיל לכל מטרה).
- הטבות מס: הפקדות לקופת גמל רגילה מעניקות זיכוי וניכוי במס, בעוד קופת גמל להשקעה נזילה בכל עת ומעניקה פטור ממס רווחי הון אם הכספים נמשכים כקצבה לאחר גיל 60.
- ניהול השקעות: הכספים מנוהלים על ידי בתי השקעות וחברות ביטוח, המאפשרים בחירה בין מסלולי סיכון שונים (מניות, אג"ח, מותאם גיל ועוד).
- הפקדות: עצמאים מפקידים בעצמם, ושכירים יכולים להפקיד דרך המעסיק (או באופן עצמאי כחיסכון נוסף).
- משיכת כספים: בקופת גמל רגילה המשיכה היא בד"כ כקצבה לאחר גיל 60, בעוד בקופת גמל להשקעה ניתן למשוך כספים בכל עת.
- קופת גמל להשקעה: מוצר אטרקטיבי המאפשר חיסכון נזיל לכל מטרה (עד תקרת הפקדה שנתית, כ-83 אלף ש"ח ל-2026), עם אפשרות לפטור ממס אם הכסף נמשך כקצבה לאחר גיל 60.
יתרונות
- ניהול מקצועי של ההשקעות.
- גמישות במסלולי ההשקעה והיכולת לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס.
- אפשרות למעבר בין חברות מנהלות (ניוד).
- הטבות מס.
חשוב: מומלץ לבחון את דמי הניהול ואת רמת הסיכון של מסלול ההשקעה לפני הבחירה.
קרן השתלמות
קרן השתלמות היא אפיק החיסכון וההשקעה האטרקטיבי ביותר בישראל לטווח בינוני (6 שנים), המציע פטור מלא ממס רווחי הון על הרווחים, ופטור ממס על ההפקדות (עד לתקרה). היא מתאימה לשכירים (בדרך כלל 7.5% מעסיק + 2.5% עובד) ולעצמאים, והופכת לנזילה לאחר 3 שנים לצורך השתלמות או 6 שנים לכל מטרה.
נקודות מפתח בקרן השתלמות
- יתרונות מס: הטבת מס כפולה - הפקדה פטורה ממס (עד התקרה) ורווחים פטורים ממס רווחי הון במשיכה.
- נזילות: הכספים הופכים לנזילים לאחר 6 שנים (או 3 שנים למטרות השתלמות/גיל פרישה).
- הפקדות (2026): תקרה מוטבת להפקדה שנתית לעצמאים עומדת על 20,566 ₪ (נכון ל-2026). לשכירים, הטבת המס תקפה עד תקרת שכר של 15,712 ₪ בחודש.
- ניהול השקעות: הכסף מושקע בשוק ההון במסלולים שונים (מניות, אג"ח וכו'), וניתן לעבור ביניהם ללא אירוע מס.
- חיסכון לכל מטרה: למרות שמה, אין חובה להשתמש בכסף להשתלמות, וניתן למשוך אותו לכל מטרה לאחר תקופת הנזילות.
סוגי קרנות השתלמות
- לשכירים: פתיחת הקרן מותנית בהסכמת המעסיק, וההפקדה משותפת.
- לעצמאים: העצמאי מפקיד בעצמו ונהנה מהטבות מס כהוצאה מוכרת.
חשוב לדעת
משיכה לפני תום 6 שנים (ללא עמידה בתנאים) תחויב במס של 47%. ניתן להמשיך ולחסוך בקרן גם לאחר 6 שנים ללא חובה למשוך את הכסף.
קופת גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה משמשת ככלי חיסכון גמיש לטווח בינוני וארוך עם אפשרויות משיכה נרחבות.
מהי קופת גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון המאפשר הפקדות ומשיכות בכל עת, תוך ניהול מקצועי של הכספים.
חוקים, משיכה ומיסוי (2026)
תיקון 190 (החל מ-2008) הסדיר את קופות הגמל בישראל, והביא לשקיפות וניהול תחרותי יותר. משיכת כספים מקופת גמל להשקעה אפשרית במלואה או בחלקה בכל עת ללא קנסות, אך כרוכה בתשלום מס רווחי הון על הרווח הריאלי בלבד.
מס, פטור ממס, נזילות
- נזילות: הכסף נזיל בכל עת, ללא הגבלה, גם לפני גיל 60.
- מיסוי (משיכה הונית/חד-פעמית): בעת משיכה לפני גיל 60, משלמים מס על הרווחים הריאליים (הרווח בניכוי אינפלציה).
- הטבת גיל 60: אם מושכים את הכסף כקצבה חודשית לאחר גיל 60, פטורים ממס רווחי הון.
- תהליך המשיכה: ניתן לבצע משיכה באמצעות פנייה טלפונית למוקד, אתר האינטרנט של החברה המנהלת, או מילוי טפסים.
- העברה בין קופות: ניתן לעבור בין קופות גמל להשקעה מבלי שהדבר ייחשב כ"אירוע מס".
פוליסת חיסכון
פוליסת חיסכון ("פוליסה פיננסית") היא מכשיר השקעה לטווח קצר, בינוני או ארוך המנוהל על ידי חברות ביטוח בשוק ההון, ומציע נזילות מלאה ללא קנסות משיכה. היא מאפשרת ניהול מקצועי, גמישות במעבר בין מסלולי סיכון ללא אירוע מס, והפקדת סכומים חד-פעמיים או שוטפים.
מאפיינים ויתרונות מרכזיים
- נזילות: ניתן למשוך את הכסף בכל עת.
- ניהול מקצועי: הכסף מנוהל על ידי מומחי השקעות בחברות הביטוח.
- מגוון מסלולים: מבחר רחב של רמות סיכון (מניות, אג"ח, חו"ל ועוד).
- יתרון מס: מעבר בין מסלולי השקעה אינו נחשב כאירוע מס (דחיית מס).
- עלויות: דמי ניהול מבוססים על אחוז מהצבירה (בדרך כלל באזור ה-1% או פחות, תלוי בהיקף ההשקעה).
- הלוואות: אפשרות לקבלת הלוואות בתנאים נוחים על חשבון הכסף שנצבר.
- נכסים לא סחירים: השקעה בתשתיות ונדל"ן הזמינה בדרך כלל לגופים מוסדיים בלבד.
הבדלים עיקריים ומיסוי
- מיסוי: מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי בעת המשיכה.
- פוליסת חיסכון vs. קופת גמל להשקעה: בפוליסה אין מגבלה על סכום ההפקדה השנתי, בניגוד לקופת גמל להשקעה המוגבלת לתקרה שנתית (כ-83 אלף ש"ח ל-2026).
- יתרון לגיל 60: שלא כמו קופת גמל להשקעה, בפוליסת חיסכון אין הטבת מס בעת משיכה כקצבה לאחר גיל 60.
לפני בחירת פוליסה, מומלץ להשוות תשואות ודמי ניהול בין חברות הביטוח השונות.
חיסכון לכל ילד
תוכנית "חיסכון לכל ילד" מעניקה חיסכון מובטח לכל ילד בישראל, עם הפקדה חודשית של 58 ש"ח (נכון ל-2026) מהביטוח הלאומי. ניתן להכפיל את הסכום ל-116 ש"ח על ידי הפקדה נוספת מקצבת הילדים. מומלץ לבחור בקופת גמל להשקעה לניהול הכסף (בבתי השקעות) המאפשרת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר, בחירה במסלולי סיכון שונים ושינוי מסלולים בכל עת, כאשר דמי הניהול משולמים על ידי המדינה עד גיל 21.
נקודות מרכזיות לקופות גמל ב"חיסכון לכל ילד"
- בחירת גוף ומסלול: ניתן לבחור בקופת גמל (בתי השקעות) או בנק. אם לא נבחר גוף, הכסף יופקד בקופת גמל במסלול סיכון מוגבר כברירת מחדל.
- העברה בין קופות: ניתן להעביר את החיסכון בין קופות גמל שונות ללא איבוד ותק, על ידי פנייה לקופה המקבלת.
- יתרונות קופת גמל: מציעה מגוון מסלולי השקעה (סיכון מועט, בינוני, גבוה, הלכתי), שינוי מסלול ללא עלות, ופוטנציאל תשואה גבוה לטווח ארוך.
- דמי ניהול: משולמים על ידי הביטוח הלאומי עד גיל 21.
- משיכת כספים: הילד יכול למשוך את הכסף החל מגיל 18 (באישור הורה) או בגיל 21 (ללא אישור הורה). מומלץ להשאיר את הכסף לחיסכון ארוך טווח.
- מענקים: מענק של 582 ש"ח ניתן לילדים שנולדו עד סוף 2016 (בגיל 18), ולילדים שנולדו מ-2017 ואילך - המענק ניתן בשתי פעימות (בגיל 3 ובגיל 12-13).
טבלה השוואתית של מוצרי החיסכון הפנסיוני וביטוח בישראל (2026)
| מוצר | ביטוח מובנה | קצבה / משיכה | פטור ממס על רווחים | נזילות (אפשרות משיכה) |
|---|---|---|---|---|
| קרן פנסיה | כן - נכות, שארים | קצבה חודשית מגיל הפרישה | כן (על הקצבה) | מוגבלת עד גיל פרישה |
| קופת גמל | לא | משיכה כקצבה מגיל 60 | כן (אם מושכים כקצבה לאחר גיל 60) | מוגבלת עד גיל פרישה |
| קרן השתלמות | לא | משיכה חופשית לאחר 6 שנים | כן (פטור מלא) | בינונית (3 שנים להשתלמות, 6 לכל מטרה) |
| חיסכון לכל ילד | לא | משיכה מגיל 18 (באישור הורה) או 21 | תלוי בסוג הקופה | מוגבלת עד גיל 18/21 |
| גמל להשקעה | לא | משיכה חופשית בכל עת / כקצבה לאחר 60 | כן (אם מושכים כקצבה לאחר גיל 60) | גבוהה - נזיל בכל עת |
| פוליסת חיסכון | לא | משיכה חופשית בכל עת | לא (מס 25% על רווח ריאלי) | גבוהה מאוד - נזיל מלא |
מקורות אמינים
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון
- משרד האוצר – אגף הפנסיה
- המרכז לייעוץ פנסיוני בישראל
- Israel Tax Authority – מס הכנסה
- OECD Pensions Outlook 2024 (אנגלית)
- Ministry of Finance, Israel – Pension and Insurance Division
* לקבלת ייעוץ מותאם אישית, מומלץ לפנות ליועץ פנסיוני מורשה.
בדיקת תיק פנסיוני
השאירו פרטים לקבלת מידע נוסף ובדיקת זכאות להוזלת עלויות (ללא עלות וללא התחייבות).
אתר מאובטח
פרטיות מובטחת